De wiskunde van onzekerheid
Bewegen twee variabelen samen? Covariantie meet dat: het gemiddelde product van hun afwijkingen van hun gemiddelden. Wanneer beide op hetzelfde moment boven (of beide onder) gemiddeld neigen te liggen, zijn de producten positief en is de covariantie positief.
Positieve covariantie betekent dat ze samen stijgen. Negatief betekent dat de ene stijgt terwijl de andere daalt. Nul betekent geen lineaire neiging in welke richting dan ook. Maar covariantie heeft onhandige gemengde eenheden en zijn grootte hangt af van de schaal, dus het is op zichzelf moeilijk te interpreteren.
Deel covariantie door beide standaardafwijkingen en je krijgt de correlatiecoëfficiënt ρ, een schoon getal dat altijd tussen −1 en +1 ligt: